汇丰晋信陆彬和他的4只产品四季报来了,在管规模已超250亿,来看最新持仓

更新时间:2023-01-14 11:38:22作者:智慧百科

汇丰晋信陆彬和他的4只产品四季报来了,在管规模已超250亿,来看最新持仓

首位“百亿”基金经理四季报发布,提及未来将重点关注的三类投资机会。


财联社1月14日讯(记者 封其娟)公募基金权益类产品四季报披露已拉开帷幕。“百亿顶流”中一马当先,汇丰晋信投资总监、基金经理陆彬旗下4只产品抢先披露了四季报。

陆彬目前在管基金共计7只(A/C类合并统计),率先完成四季报披露的4只产品分别为智造先锋股票、低碳先锋股票、动态策略混合、核心成长。截至2022年年末,以上4只产品合并规模共计202.03亿元,规模上一季度略有“缩水”。去年三季度末数据显示,该4只基金规模合计212.97亿元。

依据四季报,陆彬旗下产品仍将聚焦投资新能源产业链,并将重点关注在新能源行业的三类投资机会。此外,还将重点配置计算机、券商、出行产业、电子、非银金融等行业。

经梳理,震荡行情下,上述4只产品过去一年净值均有下跌。仅以四季度而言,部分产品录得正向收益。

陆彬还指出,权益资产是当前为数不多的隐含回报率仍然较高的资产,配置价值凸显。因而在资产配置上,以上4只产品的权益类投资占基金资产比例均超90%并保持高仓位运作。

90%以上高仓位运作

截至去年年末,智造先锋股票A /C、低碳先锋股票A/C、动态策略混合A/C/H、核心成长A/C的基金合并规模分别为25.16亿元、77.4亿元、73.71亿元、25.76亿元。

这其中,动态策略混合C于2022年8月初设立,基金规模及基金份额增幅明显,较上季度增幅均超1倍。

在四季度,基金规模实现正增长的还有智造先锋股票A/C。从三季度末到四季度末,智造先锋股票A/C的基金规模分别由15.68亿元增长至16.39亿元,由8.27亿元增长至8.77亿元。较三季度末,二者基金规模增幅分别为4.52%、6.01%。

若A/C类产品分开看,较上一季度,陆彬旗下规模减少的产品共计5只。这其中,低碳先锋股票C、动态策略混合A规模下滑相对明显,分别减少17.69%、11.73%,其规模各自由2.72亿元减少至2.24亿元,由76.32亿元减少至67.37亿元。

相较于上一季度,基金份额下滑相对明显的是低碳先锋股票C、动态策略混合A。截至四季度末,这2只产品的期末份额分别为0.67亿份、16.36亿份。较三季度末,分别减少了14.1%、13.94%。

同一阶段,智造先锋股票A/C基金份额均实现增长,较上一季度分别增长3.87%、5.41%。此外,核心成长C基金份额未发生变化。

根据四季报披露,陆彬旗下4只产品2022年全年净值均有下降。以A类产品来看,动态策略混合A、核心成长A、低碳先锋股票A、智造先锋股票A过去一年净值分别下跌了19.39%、19.46%、24.5%、32.6%。


单看四季度,上述4只产品中,动态策略混合A、智造先锋股票A净值均实现了正向增长,各自增长了2.57%、0.83%。在四季度,核心成长A、低碳先锋股票A净值分别下跌了0.33%、3.23%。

经梳理,陆彬旗下首批披露四季报的4只产品,权益类投资占基金资产比例均超90%,保持高仓位运作。

如陆彬在动态策略四季报中所言,权益资产依然具备较高的吸引力,适合保持较高的仓位配置。展望未来,国内外经济环境持续向好,居民的资产负债表经过休养生息后已经具备扩张基础,从各个大类资产的回报率看,大部分均处于相对低位,在资产荒的背景下权益资产价值有望迎来重估,权益市场有望在风险溢价水平回归的驱动下上行。

重点聚焦投资新能源产业链

根据四季报,以陆彬代表作智造先锋A为例,其前十大重仓股依次为:艾为电子、安恒信息、天齐锂业、雅化集团、广汇能源、抚顺特钢、航亚科技、东方通、芳源股份、宁德时代,合计持仓占比为47.67%。较三季度末,广汇能源、抚顺特钢、东方通成为该产品新晋十大重仓股,与此同时,恩捷股份、华友钴业、杭可科技退出十大重仓股行列。

在行业配置上,该产品前三大重仓行业依次为制造业,信息传输、软件和信息技术服务业和采矿业,占基金资产净值比例分别为66.64%、17.47%、4.8%。

从资产配置看,智造先锋股票A/C所配置的权益类投资、银行存款和结算备付金合计占基金总资产的比例分别为92.78%、7.10%。

报告期内,智造先锋A/C净值收益率分别为0.83%、0.71%,同期业绩比较基准收益率为-2.49%。

根据四季报,智造先锋的主要投资的方向包括:以电动车为代表的新能源产业链,以计算机、电子为代表的TMT行业,化工有色行业等。陆彬表示,在团队持续跟踪的标的中,已经有优质的制造业公司陆续进入视野,团队会继续重点加大对制造业的投资。

站在当前,陆彬认为随着经济逐渐复苏,刺激制造业、托底房地产等积极政策的陆续推出,在未来支持内需的稳增长政策持续发力下,制造业信心有望逐渐恢复,随着库存的逐渐消化,补库存意愿也将出现,市场需求有望温和上行。新能源行业虽然经历了几年的供给扩张,依然保持了较好的行业景气度,有望继续维持。

当前,陆彬旗下另一产品低碳先锋主要投向依然聚焦在以电动车为代表的新能源产业链上、中、下游。

在四季报中,陆彬指出低碳先锋聚焦投资于新能源等低碳环保行业,力争通过主动研究把握

行业长期发展的投资机会。基金未来将重点关注在新能源行业的三类投资机会:

一、中期需求增速较确定、供给依然紧缺、企业盈利能够持续维持的环节;

二、有利于降低产品成本、增加安全性、提高性能的新技术方向;

三、2022年利润在底部,2023年有望回升的细分领域。

在陆彬看来,新能源行业在过去三年经历了高速发展期,中国在新能源产业链上已经涌现了越来越多具备长期优质成长潜力的公司。从中长期维度看,新能源产业包括光伏、风电、储能、新能源车以及新材料等均还具备较长的产业生命周期,还有望维持较长时间的高速增长,而中国在这个行业从全球视野看具备较强的竞争力,各个细分领域均持续有龙头公司涌现,该板块依然具备较好的投资机会。

另有四季报显示,动态策略当前重点配置新能源产业链、计算机、券商、出行产业链等行业。除新能源产业链、计算机之外,核心成长还重点配置非银金融和电子等行业。

陆彬还具体阐述,过去几个月居民的新增存款规模持续上升,贷款规模持续下降,货币政策保持相对宽松并有望维持,传统大类资产的回报率持续下行,资产荒情况出现,而权益资产是当前为数不多的隐含回报率仍然较高的资产,配置价值凸显。从长期看,中国经济增速相对全球依然将保持较高水平,代表未来发展方向的优质成长企业将持续涌现,权益市场的长期结构性机会已经开启。经过近几月的市场调整,部分行业和个股,估值风险得到了充分释放,而业绩已经筑底并有望边际改善,团队在新能源、医药、计算机、电子等行业已经能够找到不少估值和基本面匹配,同时长期空间较大,公司质地较好的投资机会。

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