1、陈友谅在反元战争中竭力争取汉族地主阶级合作，收罗了不少地主阶级知识分子，知名的有元兵部尚书黄昭和进士解观等人。同时，他在天完内部制造分裂，篡权夺位。至正十九年九月，陈友谅杀害了在反元战争中功劳卓著的天完将领赵普胜。同年十二月，杀徐寿辉左右侍臣，挟持徐寿辉，自称商王。次年闰五月，杀徐寿辉于采石，自立为帝。建国号大商，改元大义，以恢复商王朝的统治为号召。仍以邹普胜为太师，张必先为丞相，张定边为太尉。

2、汉政权建立后，一面继续进行反大元战争，一面把军事重心放在对邻境朱元璋部的战争上。陈朱之间的战争是封建统一战争，前后进行了三年多，历龙湾(至正二十年闰五月)、江州(二十一年八月)、鄱阳湖(二十三年夏)几次重大战役。大商将士多数是天完旧属，对陈友谅的篡权夺位深为不满，在战争中相继倒戈降朱，使陈友谅接连败北。至正二十三年(1363年)七至八月陈又与朱元璋战于鄱阳湖，史称“鄱阳湖之战”，朱元璋采纳郭兴的建议，用火攻击败商军，陈友谅突围时又起大战，陈从船舱中探头出来，竟中流矢(箭)而死。陈友谅不善于抓住战机，是他失败的很重要原因。

3、张定边等护陈友谅次子陈理返武昌，立理为帝，改元德寿 是为汉末帝。24年二月，朱元璋兵临武昌城下，末帝陈理出降，汉国灭亡。 陈理至应天，元璋封为归德候。数年之后，朱元璋出于“安全感”，将其送往高丽定居，“平安无事”。