来源：中国基金报APP

2.11【★★★★★】公募基金

基金销售机构最新基金保有规模出炉！

2月10日，中国基金业协会公布最新公募基金保有量规模100强榜单。在2022年四季度股市触底反弹、债市回调环境中，前100强权益类基金保有规模保持稳定，非货保有规模出现一定程度萎缩，总体保持了平稳态势。

最新数据显示，招商银行、蚂蚁基金仍位居权益类基金保有量两巨头地位，工行、建行、中行、交行等国有大行的保有量排名仍然跻身前列，但中信证券、华泰证券自榜单公布以来首次跻身前十强，头部券商发力基金销售业务的效果较为明显，多家券商的保有量规模也出现明显增长。不过，整体来看，银行系仍然是基金销售机构主力军，券商业务增长不断提速，而第三方独立销售机构也出现明显分化。

2.11【★★★★★】ETF基金

作为近年来备受重视的创新ETF品种，增强ETF正迎来发行“小阳春”。

2月10日，国泰中证1000增强策略ETF发布成立公告，该基金也是今年以来指数基金领域的首只“日光基”。除此之外，2月6日发行的博时中证500增强策略ETF也仅仅募集两天就提前结束募集。

早在2021年12月10日，国内首批指数增强型ETF上市交易，经过1年多时间发展，截止2月10日，目前已成立的产品数量已扩容至15只，合计规模超过150亿元。

在多位业内人士看来，指数增强型ETF兼具传统指数增强基金和ETF被动指数产品的优势，有助于发挥基金公司主动投资能力，进一步丰富场内配置工具，为投资者带来更多选择。

2.10【★★★★★】个人养老金

个人养老金业务又迎来重磅进展！

2月10日，中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品首批入围，其中，5只产品为新发产品，2只产品采取增设L份额的方式，从产品类型上看，首批产品涵盖混合类及固定收益类产品。

2022年以来，个人养老金的各项政策密集出台。11月25日，人力资源社会保障部办公厅等发布个人养老金先行城市和地区名单，标志着个人养老金业务正式启动，随后，个人养老金基金、个人养老金保险、个人养老金储蓄产品陆续问世。

如今，个人养老金理财产品正式落地，标志着个人养老金产品体系最后一块拼图已经完成，“第三支柱”个人养老金业务正在聚力前行。

2.09【★★★★】 基金经理动态

大资管圈“双向奔赴”的脚步仍在继续，近期，又有知名基金经理选择“奔私”创业。

近日，中国基金业协会网站信息显示，前博时基金投资一部投资总监、基金经理周心鹏“掌舵”的深圳市锦泉私募证券基金管理有限公司，已经正式完成私募管理人备案，周心鹏担任该私募基金的法定代表人兼总经理。

周心鹏是基金行业从业超过10年的投资老将，他在证券及公募基金行业都有丰富的从业经历，先后在诺安及博时基金任职时，都出任过公司权益投资一部投资总监，由他担任基金经理的博时裕益灵活配置、博时厚泽回报、诺安中小盘精选三只基金，在其任职期间均实现翻倍收益。

前公募基金经理周心鹏正式“奔私”又有明星基金经理加入基金行业“公奔私”的浪潮之中。

近日，中国基金业协会信息显示，深圳市锦泉私募证券基金管理有限公司已正式完成备案，法定代表人兼总经理正是一年前离任的明星基金经理周心鹏。

2.08【★★★★★】基金限购

权益基金受关注程度明显提升。

2月8日，由明星基金经理赵诣担纲管理的泉果旭源三年持有期基金迎来开放日常申购，并同步限购50万元，受到投资者关注。

到今日下午3点以后，泉果基金发布公告，为保护现有基金份额持有人的利益，稳定基金规模，保持平稳运作，根据法律法规和基金合同的相关规定，基金管理人决定自2023年2月9日（含）起暂停基金的申购业务。

一天时间就宣布“闭门谢客”，显示出市场对绩优权益基金的一种追捧。而从目前新基金发行情况看，基金销售情况有所回暖，华夏旗下一只新发基金也宣布提前结束募集。近期更有不少投资人士直言看好2023年A股市场。

2.07【★★★★】海外基金

中国资产再现“超强吸引力”，外国资金近期大量涌入内地与香港的股市，速度之快、规模之大，均创下自2018年以来的新高！

“主动型投资经理人对中国市场的态度，是五年来第一次如此乐观。在非常短期内，还可以预期有更多来自主动型投资经理人的资金涌入”，EPFR的量化策略经理Steven Shen在美国财经电视台CNBC的节目中评论道。

2.06【★★★★★】 固收+基金

一月份股市快速回暖，债市企稳回升，去年受到“股债双杀”拖累的“固收+”基金（统计偏债混合和二级债基）迅速收复失地，超过两成去年亏钱的“固收+”基金已经回本。

Wind数据显示，截至2月3日净值更新，去年亏损的“固收+”产品已有175只（不同份额合并计算）收益转正，占去年亏钱基金的20%。

其中，华商信用增强、汇安稳裕等产品净值开年以来大涨6%以上，收复去年亏损；格林泓利、鹏华安庆等开年涨幅超过5%，信澳信用债、长城优选回报六个月持有等多只产品涨幅超过4%，净值均已“回血”。

2.06【★★★★★】明星基金经理

在成立三个多月后，由知名基金经理赵诣担纲管理的“泉果旭源”即将迎来开放日常申购。

2月6日泉果基金发布公告称，泉果旭源三年持有期基金于2月8日开放日常申购，同时为了保护现有基金份额持有人的利益，稳定基金规模，保持平稳运作，暂停大额申购，单日单账户限额50万元。

事实上该基金自去年10月成立以来，取得了较为稳健的业绩，目前A份额和C份额合计规模已经升至105亿元以上。赵诣认为，今年权益类资产进入“蜜月期”，看好大制造、大消费方向。

周五（2月10日），上证基金指数收报6756.25点，跌0.72%。乐福基金指数收报7541.824点，跌0.77%；深证ETF基金指数收报1506.08点，跌0.82%。

本周数据有三个方面较为突出：来自中国人民银行官网的数据显示，截至2022年底，境外机构和个人持有境内股票市值31959.90亿元，较2022年10月底的年底的27679.72亿元，增加4280.18亿元，增幅15.46%；北向资金2023年1月净流入1412.9亿元人民币，刷新2014年沪港通开通以来北向资金单月净流入纪录；去年四季度债市调整，曾经红极一时的“网红产品”中短债基金单季度规模锐减近1600亿元，一批基金沦为“小微"产品，近三成产品规模不足2亿，多只产品公告拟持续运作或清盘，具体如下：

2.08【★★★★★】股票市值数据

来自中国人民银行官网的数据显示，截至2022年底，境外机构和个人持有境内股票市值31959.90亿元，较2022年10月底的年底的27679.72亿元，增加4280.18亿元，增幅15.46%。

2022年10月31日至2022年底，沪深300指数上涨9.33%。可见，市场上涨贡献了一部分规模扩张。据了解，上述统计的外资持有 A 股包括外资通过 QFII(RQFII)、沪港通、深港通持有的 A 股和港澳台居民直接投资持有 A 股。Wind数据显示，截至2022年底，沪港通、深港通持有A股市值合计约22409.7亿元。也即，截至2022年底，境外机构或个人通过QFII(RQFII), 港澳台居民直接投资持有 A 股合计约9550.2亿元。

拉长时间来看，2013年底至2022年底，外资持有A股市值增加了8.27倍，从3448.43亿元增至31959.9亿元。同期，公募基金持有A股市值从13150.89亿元增加到55301.27亿元，增加3.21倍。

最近几年，随着公募基金行业发展，公募基金和外资持股市值差额扩大。回到2018年底，公募和外资持股市值差额一度缩窄到3188.91亿元（年末差额最小值非季度差额最小值）至历史新低。2022年底这一数值扩大至23341.37亿元。上述数据显示，在外围充满不确定性，市场深度调整的2022年，外资持有A股市值缩水18.9%。同期，沪深300指数下跌17.65%。外资持有A股市值缩水大部分可由市场变化解释。

2.05【★★★★★】金融机构

岁末年初，超4万亿债券基金迎来最新的估值标准指导意见。

据中国基金报记者了解，为确保证券投资基金对固定收益品种估值的合理性和公允性，近期，基金业协会发布《关于固定收益品种的估值处理标准》，明确公募基金应使用新估值标准对固定收益品种进行估值。随后，包括金鹰等基金公司陆续对外披露《固定收益品种估值方法调整的公告》，新发布的估值标准中同时规定，估值委员会组成人员应包括投资、研究、会计和风控等岗位资深人员，各大基金公司也在新规要求之下，积极健全公司估值委员会。

在多位业内人士看来，新的估值标准影响深远。新规为行业提供了统一监管环境下的固定收益品种估值标准，确保证券投资基金对固收品种估值的合理性和公允性，对成本法估值或采用不活跃市场收盘价估值进行了进一步限制，这对于推动我国金融系统风控能力整体升级，促进我国金融市场长期健康稳定发展有着重要意义。

2.07【★★★★★】公募基金动态

继获批后时隔2个月，由苏州银行发起的苏新基金正式成立！具体情况如下——

银行系公募再添一家

2月7日，据企查查显示，苏新基金管理有限公司成立于 2023-02-06，法定代表人为陈洁，注册资本为 1.5 亿元，经营范围包含：公募基金管理业务；公募证券投资基金销售；证券期货经营机构私募资产管理业务。注册地为江苏省苏州工业园区。

从股权结构来看，苏州银行出资8400万元，出资比例56%，为最大股东；CapitaLand Fund Management Pte.Ltd. （凯德基金管理私人有限公司）出资3600万元，出资比例24%；苏州工业园区经济发展有限公司出资3000万元，出资比例20%。

2.05【★★★★★】北向资金

北向资金2023年1月净流入1412.9亿元人民币，刷新2014年沪港通开通以来北向资金单月净流入纪录。净流入量创纪录之外，日前北向资金净流入较2022年底也已发生变化。随着全球机构纷纷启动“中国行程”，一位外资机构人士表示，“实地考察之后”他们对中国市场的活力会有新的认识。由此，以港股和美国上市ADR为代表的离岸中国股票可能会让位于以沪深300指数为代表的在岸中国股票，成为全球机构追逐的目标。

2.06【★★★★★】债市规模

去年四季度债市调整，曾经红极一时的“网红产品”中短债基金单季度规模锐减近1600亿元，一批基金沦为“小微"产品，近三成产品规模不足2亿，多只产品公告拟持续运作或清盘。

近日，圆信永丰基金发布公告，召开圆信永丰丰和中短债基金持有人大会，审议该基金持续运作有关事项。德邦90天滚动持有中短债等多只基金也在近日发布终止或持续运作的公告。

中短债基金遭遇挫折。Wind数据显示，截至2022年四季报，中短债基金管理总规模2685.88亿元，比三季度末减少近1600亿元，萎缩幅度超过37%。50只中短债基金沦为小微产品（不同份额合并计算），占比29.07%，较三季报上升5.4个百分点。

2.07【★★★★★】公募基金公司

待价而沽的中融基金，买家浮出水面。

2月7日晚间，上市券商国联证券发布拟收购中融基金100%股权的公告。公告显示，国联证券拟通过摘牌方式收购中融信托所持有中融基金51%股权，挂牌底价为15亿元。

在取得中融信托所持有中融基金51%股权的前提下，国联证券还将通过协议受让方式收购上海融晟所持有中融基金49%股权。也即，国联证券此次出手为全资收购，意在最终获取中融基金绝对控股权。

对于此次收购，国联证券方面表示，是为了弥补公募基金牌照空缺，把握行业战略发展机遇，深化财富管理转型，提升公司综合金融服务能力。收购有助于国联证券抢抓公募基金行业发展红利，并与公司现有资源优势整合，完善综合金融服务体系，提升整体经营效益。

2.05【★★★★★】公募基金动态

岁末年初，基金公司进一步推进股权激励再掀“小高潮”。

相关数据显示，自去年11月以来，包括朱雀基金、睿远基金在内多家基金公司相继进一步推动股权激励，更早之前，金信基金在去年9月将副总经理宋思颖等人加入股东名单，蜂巢基金的股东名单也于去年6月中旬新增了总经理陈世涌和督察长杨铁军等核心高管，不到一年时间，深化股权激励的基金公司多达4家。

2013年6月1日，正式施行新《基金法》中规定允许公募基金公司可以实行专业人士持股计划，建立长效激励约束机制。股权激励也由点及面展开。据中国基金报记者统计，若仅统计通过合伙企业设置员工持股平台模式，目前有股权激励的基金公司达36家，占基金公司总数约四分之一。

业内人士纷纷表示，股权激励有助于基金公司吸引并且留住优秀人才，提升投研实力，强化内部治理，夯实管理水平和整体竞争力，为基金公司长期发展奠定坚实基础。特别是在薪酬改革的大背景下，股权激励可以解决短期现金激励的弊端，是一种较为合理、更有效的中长期激励办法。

2.06【★★★★★】明星基金经理解读

春节假期刚过，建信基金便隆重推出2023年首只主动权益产品——建信阿尔法一年持有期混合基金，新基金将采用双基金经理制，由资深老将姜锋及港股投资经验丰富的刘克飞共同掌舵，这也是二人的首次联袂。

在两位基金经理看来，复苏是今年市场的逻辑主线，但是在复苏的不同阶段，受益的行业不同，领涨的行业会有轮动。因此，在复苏逻辑驱动的市场背景下，需要根据复苏的进程和力度，把握行业投资机会，安全、泛医药、新能源、消费、国企改革等领域将是主要的配置方向。

2.06【★★★★★】QDII基金

春节后首个交易周，多只合格境内机构投资者（QDII）基金投入首发，与去年春节后同类产品的发行空白形成鲜明对比。

同时，新年以来8家基金公司提交了境外证券投资业务资格的申请。

公募基金布局QDII基金热情高涨，多位业内人士表示，这主要是为满足投资者全球资产配置的需求。此外，当前QDII产品以指数化投资为主，其他类型产品仍有较大发展空间，基金公司有可能借此实现弯道超车。

2.06【★★★★★】基金公司动态

根据证监会官网信息，日前，在业内被称为“大摩”的摩根士丹利实现对摩根士丹利华鑫基金的100%控股，摩根士丹利华鑫基金也成为第七家外商独资公募基金管理人。

最近一段时间，外商独资公募基金公司加速问世。不到3个月时间就有4家机构通过获批设立或变更实际控制人的方式成为外商独资公募基金公司，数量超过过去两年的总和。

2.05【★★★★★】私募基金

尽管在1月31日创出最大单日涨幅后，北证50指数有所回落，但今年北交所市场整体回暖还是很明显的，北证50年初至今上涨11.13%。兔年开年以来，北交所明显活跃，1月31日北证50指数暴涨5.8%，北交所大幅活跃，其中次新股天宏锂电在兔年以来暴涨76%，成为A股市场兔年第一牛股。

私募认为，在经济复苏、投资者情绪转好背景下，北交所经历去年大幅下跌后估值便宜、本身有反弹需要，加之公募等增量资金进场，不久做市交易等利好制度将落地，改善流动性，引发了年初的这波行情。

据了解，部分私募近年来投资北交所个股，已有浮盈。相比沪深交易所，北交所独具特色，定位“专精特新”和中小企业，私募看好其当前估值折价优势，且有一批企业成长性强，是细分领域龙头，值得潜伏布局。

2.06【★★★★★】私募布局

2021年11月15日揭牌开市以来，北交所持续扩容。私募作为重要的参与者一直在积极布局。目前，私募证券投资基金管理人主要通过二级市场买入股票、战略配售方式参与北交所投资，多家机构取得较好投资收益。受访私募表示，未来将重点关注“专精特新”企业，深入挖掘北交所优质个股，重点布局新能源、新材料、高端制造等领域。

指南基金董事长王军国告诉记者，指南基金重视北交所的相关投资，已成为多家北交所公司的前十大股东；同时公司也参与了多家北交所企业的战略配售；重点投资信息技术和高端制造行业中具备核心竞争力的优秀企业。

思考投资透露已参与约10家北交所上市公司战投，专注机器人领域和产业链上下游的专精特新“小巨人”企业投资。

2.06【★★★★★】私募展望

新年以来，北交所市场明显回暖，北证50上涨11.13%。私募认为，经济复苏、投资者情绪转好，北交所经历去年大幅下跌后有反弹需求，加之公募等增量资金进场，做市交易等利好制度落地，流动性得到改善，引发了年初的这波行情。

北交所独具特色，私募看好其估值折价优势，且相当数量企业成长性强，值得潜伏布局。

“当前，北交所公司估值优势明显，随着国内经济和投资者情绪回暖，北证50指数基金发行带动资金流入等多项利好举措将逐步落地，北交所股票持续上涨。”指南基金董事长王军国说。

在去年6月末涨至高点后，北证50指数已调整数月。鑫疆投资表示，2021年11月北交所推出后的一年时间里，市场疲软，多数股票大幅下跌。今年的大涨很大程度上是严重杀跌后的报复性反弹。整个股市资金持续流入，部分资金从沪深交易所溢出到北交所。此外，北交所公司陆续公布2022年业绩快报，很多公司业绩表现亮眼。