全球医药投资市场正逐渐走出低谷，顶尖投资人已经为重回巅峰备足了弹药。

2023年2月1日，由前KKR医疗负责人Jim Momtazee于2020年创立的 Patient Square Capital宣布，成功完成了首期基金的募集，超募9亿美元，基金总规模高达39亿美元，管理资产总规模达到59亿美元。

图 片来源：Patient Square Capital官网

Patient Square Capital官方信息显示，其募资规模超过了原本预计30亿美元的目标，使之成为有史以来首轮募资规模最大的私募股权基金，也是有史以来规模最大的医药风险投资基金。

Patient Square Capital投资领域覆盖医疗健康全行业各个阶段，包括：从临床开发阶段到商业化阶段的药品；医疗设备、诊断和生命科学工具；医疗服务；及其他相关医疗技术。

从2021年6月开始，Patient Square Capital已经进行了30亿美金的股权投资，其资产组合包括：Access Telecare, Apollo Therapeutics, Eargo, Enavate Sciences, Hanger Inc., Kriya Therapeutics, Radius Health, Resolve Biosciences，Summit BHC。

Patient Square Capital的有限合伙人（LP)包括全球领先的主权财富基金、养老基金、捐赠基金、基金会、家族办公室、卫生系统、顾问、私人财富平台和保险公司。

KKR医疗创始人下场创业

Patient Square Capital的创始人Jim Momtazee，是行业经验极为深厚的知名投资人。在创立Patient Square Capital之前，Jim Momtazee在全球知名私募巨头KKR工作了21年，并在2001年帮助KKR搭建了医疗健康板块的业务及子集团。

Patient Square Capital创始人Jim Momtazee

图片来源：官网

KKR是全球私募鼻祖级的存在，总部设在美国纽约，是老牌杠杆收购之王，当年凭借对RJR烟草公司310亿美元的天价并购，被冠以“门口的野蛮人”称号，与黑石、凯雷、德州太平洋并称“全球四大PE巨头”。

在Jim Momtazee的主导下，KKR在医疗健康领域的势头强劲。 从2006年开始，KKR便在医疗健康领域攻城略地：当年，KKR集团联合美林证券、贝恩资本共投入股本资金约45亿美元，杠杆资金约185亿美元收购美国最大医院运营商HCA，算上HCA的自有债务，该交易规模达330亿美元，这在PE并购历史上位列第三大项目。

在中国医疗市场，KKR也频频出手投资收购。2012年，KKR还出资6500万美元投资了中国脐带血库；2018年，KKR在中国成立医院投资管理平台仁康投资，后者通过医院收购、扩建和整合进行业务扩张和发展。

能吸引Jim Momtazee这样的KKR老将在2020年下场创业，足见其对全球医疗健康行业投资机会的前瞻判断，但他也经历疫情和经济大环境冲击带来的各种挑战。

逆势重仓医疗健康

在接受Endpoints News采访时，Jim Momtazee谈到，Patient Square Capital于2020年夏天开始募集资金时，美国正在经历“疫情封控最黑暗的时刻”。

Jim Momtazee，尽管当时几乎所有人都选择远程在家办公，他仍然选择面见合作伙伴寻求机会，当然是在保持社交安全距离的前提下。

在筹资过程中，一开始大部分的人都因为担心传染的问题，将他拒之门外。而一当新冠疫苗开始接种，Jim Momtazee就带着团队马不停蹄全球找钱。

不止募资积极，Jim Momtazee在被视作为是行业低谷的2022年也不断出手，投资了大量Biotech标的。

2022年5月，Patient Square Capital参与了Enavate Sciences 3亿美元的融资。

同一个月，Patient Square Capital又领投了基因治疗公司Kriya Therapeutics2.7亿美元的C轮融资。

2022年6月，Patient Square Capital领投了总部位于英国的转化药物公司Apollo Therapeutics1.45亿美元的融资。然后，它和Gurnet Point Capital一起收购了拥有骨质疏松症药物Tymlos的上市公司Radius Health，并将其私有化。

但Jim Momtazee却认为，对于Patient Square Capital，故事才刚刚开始。“我刚刚入行的时候，我的导师就提醒过我，交易完成的时候，工作才刚刚开始，这对于我们基金完成募集同样适用，Patient Square Capital的创投冒险才刚刚开始。”

参考资料：

[1] Patient Square Capital Announces Record $3.9 Billion Inaugural Fund

[2] KKR healthcare vet Jim Momtazee’s investment firm closes $3.9B inaugural fund （ Endpoints News)

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