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市场概述

2月密歇根大学的消费者未来一年通胀预期超预期回升，而消费者信心超预期上升，创逾一年新高。此后标普和道指转涨。紧缩前景打压，美国股债创今年最差周表现。纳指今年首周累跌，和标普创近两月最大周跌幅。汽车股普跌，一季度指引远逊预期的网约车巨头Lyft重挫36%，创最大日跌幅，福特汽车跌5.6%，特斯拉跌5%、终结八连涨。10年期美债收益率创五周新高，一周升逾20个基点创七周最大升幅。德债收益率创今年内最大周升幅，2年期收益率创2008年来新高。俄罗斯减产力挺原油反弹、创两周新高，一周涨超8%，美油创四个月最大周涨幅。黄金创五周新低，连跌两周。伦铜创五周新低，伦锌三连阴一周跌超6%。

中国市场方面，创业板指跌近1%，大消费板块集体走强，ChatGPT概念冲高回落；港股回调，恒生科技指数跌4.58%，理想、小鹏跌近8%。

要闻

中国1月社会融资规模增量5.98万亿元，为2022年1月以来最高，新增人民币贷款4.9万亿元，M2增速12.6%，M2-M1剪刀差收敛；分析称信贷迎来“开门红”。
中国1月CPI同比增长2.1%，PPI同比下降0.8%；分析称“春节错位”暂时推升CPI。
美国1月CPI发布前夕，拜登政府调整二手车、住房租金等分项权重；华尔街最准分析师：下周美国通胀数据或是美股转折点；美国2月密歇根短期通胀预期意外反弹。
绕开OPEC+，俄罗斯计划“独立”减产，油价涨超2%。
日本央行行长候选人植田和男表态：目前保持宽松政策很重要；美元兑日元短线拉升。
市值蒸发2000亿美元后，谷歌“内讧”：员工批评CEO应战ChatGPT仓促、拙劣。

美股：道指涨0.5%，标普500指数涨0.22%，纳斯达克跌0.61%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.96%，全周累计下跌0.63%。德国DAX 30指数收跌1.39%，全周累计下跌1.09%。法国CAC 40指数收跌0.82%，全周累跌1.44%。英国富时100指数收跌0.36%，全周累跌0.24%。

A股：沪指收报3260.67点，跌0.30%，成交额3417亿元。深成指收报11976.85点，跌0.59%，成交额5468亿元。创业板指收报2545.16点，跌0.96%，成交额2154亿元。

债市：美国10年期基准国债收益率上涨7.99个基点，报3.7378%，全周累计上涨21.70个基点。两年期美债收益率涨2.45个基点，报4.5065%，全周累涨22.21个基点。

商品：WTI 3月原油期货收涨1.66美元，涨幅2.13%，报79.72美元/桶。布伦特4月原油期货收涨1.89美元，涨幅2.24%，报86.39美元/桶。COMEX 4月黄金期货收跌0.2%，报1874.50美元/盎司。LME期铜收跌126美元，报8858美元/吨。LME期镍收跌1348美元，报27794美元/吨。

要闻详情

国内宏观

中国1月社会融资规模增量5.98万亿元，为2022年1月以来最高，新增人民币贷款4.9万亿元，M2增速12.6%；分析称信贷迎来“开门红”

中国1月CPI同比增长2.1%，PPI同比下降0.8%；分析称“春节错位”暂时推升CPI

外汇局：2022年经常账户顺差4175亿美元，仅次于2008年的历史最高值

按美元计值，2022年，我国经常账户顺差4175亿美元，其中，货物贸易顺差6856亿美元，服务贸易逆差943亿美元。资本和金融账户中，直接投资顺差323亿美元，储备资产增加1000亿美元。2022年，中国货物贸易顺差及进出口规模均创历史新高，服务贸易逆差收窄，直接投资延续净流入。

中国央行本周净投放超6000亿，下周逆回购+MLF合计逾2万亿到期

本周有超1.2万亿的7天期逆回购到期，大量资金到期叠加银行间资金在时间和结构上存在“流动性摩擦”等多种因素，造成了资金面紧张、资金价格不断上涨的情况。下周有3000亿MLF到期，关注央行的续作规模和利率情况。

京沪二手房挂牌价上涨，深圳也在回暖，北京有中介公司一天成交500多套房

对于北京二手房成交回暖的原因，业内人士称有两点，一是去年底很多人“阳康”后都出来看房买房，疫情积压的购房需求集中释放；二是去年底以来出台了不少购房支持政策，如降利率、减免个税等，而现在购房人大多都是换房客户。

河南部分地市网民咨询房贷政策，郑州透露正测试“带押过户”

一名来自郑州的网友通过人民网领导留言板咨询，郑州何时才能实现“带押过户”，房贷压力太大了。郑州市委督查室2月7日答复称，经了解，“带押过户”正在进行系统测试，市民如果想了解最新情况，请及时关注郑州市不动产登记中心微信公众号了解最新进展。郑州住房公积金管理中心称，一旦资金供应充足，会适时发布有关政策。

国内公司

87款游戏获批，网易、腾讯在列

茅台集团时隔近9年再出手增持，控股股东集中竞价合计增持15.45万股

这是去年11月29日公司披露《控股股东增持公司股票计划公告》后，首次进行增持。尽管茅台最近股价有所回落，但从11月以来强势反弹。有分析认为，白酒行业尤其是龙头公司，在未来5年之内有望维持比较平稳的发展，龙头的价格中枢或会随着盈利空间、定价权的扩张而上移。

千亿私募景林四季度翻倍爆买拼多多、晋升头号重仓股，清仓苹果谷歌，加仓Meta

四季度景林对拼多多持仓增72%，逆市增持晶科能源67%；对“东南亚美团”Grab加仓近250%，Meta加仓超230%、成第四大重仓股，博彩股金沙加仓近90%；新进台积电等四家中国公司，小幅建仓特斯拉；对贝壳持仓剧减70%，从第一大重仓股降至第十位，减持“东南亚小腾讯”Sea 44%，持仓跌出前十；清仓B站。

海外宏观

美国1月CPI发布前夕，拜登政府调整二手车、住房租金等分项权重

在下周公布1月CPI数据前夕，美国劳工统计局公布了最新的CPI权重调整，将下调二手车权重、略微上调居住成本的权重。分析认为，此次调整将给1月份的核心通胀率带来上行压力，不过有助于压低其后的通胀率。

华尔街最准分析师：下周美国通胀数据或是美股转折点

越来越多的迹象显示，美国的通胀可能比投资者预期的更为顽固。美国银行策略师Michael Hartnett表示，下周公布的美国通胀数据有可能成为美股由涨转跌的转折点，标普500指数已经逼近他给出的目标价4200点。

美国2月密歇根消费者信心创逾一年新高，短期通胀预期意外反弹

美国2月密歇根大学消费者信心初值上升至66.4，创逾一年新高，主要受消费者们对当前状况的评估推动。短期通胀预期较上月有一定回升，从3.9%升至4.2%，长期通胀预期维持稳定在2.9%。

绕开OPEC+，俄罗斯计划“独立”减产，布油跳涨2%，突破85美元/桶

俄罗斯副总理表示，俄罗斯计划将3月石油产量自愿削减50万桶/日，作为反制西方对俄油限价的措施。有媒体称，克里姆林宫周五表示，俄罗斯已与OPEC+的部分成员就其3月份每天减产50万桶的决定进行了会谈。在做出决定之前，俄罗斯没有与OPEC+集团进行正式磋商。

日本央行行长候选人植田和男表态：目前保持宽松政策很重要；美元兑日元短线拉升

三菱宣布放弃，日本大飞机梦碎，15年努力付之一炬

历时15年，耗资万亿日元，日本大飞机项目一拖再拖，连一架飞机都没能交付，如今彻底告吹。

继卡塔尔之后，德国正与阿曼就LNG长期供应合同进行谈判

德国和阿曼正在就签署一项为期至少十年的液化天然气（LNG）长期协议进行深入谈判，涉及到的规模为每年约80万吨LNG，约占德国2021年进口俄气总量的不到3%，占比微不足道，这意味着德国的“寻气之路”还远未结束。

海外公司

市值蒸发2000亿美元后，谷歌“内讧”：员工批评CEO应战ChatGPT仓促、拙劣

不同以往内部吐槽的是，这次谷歌员工的口气更严肃，矛头直指CEO，称管理层鼠目寸光得可笑；急匆匆让AI机器人Bard问世证实了市场的担心；上月宣布裁1.2万人，股价涨了3%，一次冒进的AI演示，股价就跌了8%。

印度航空公司与空客波音签大单，为商业航空史上最大的喷气式客机采购交易

据媒体援引知情人透露，空客将获得总共约250份订单和承诺，其中包括210架A320单通道系列机型和40架A350宽体飞机。波音获得了大约290架可能的采购订单，包括190架737 Max飞机和50架飞机的选择权，以及20架787梦幻客机和同样数量的可能追加的飞机，还有10架777X飞机。