本报（chinatimes.net.cn）记者陈锋 见习记者 邱利 北京报道

7月12日，中国证监会官方披露对招商证券采取出具警示函的行政监管措施。证监会称，招商证券在2022年5月16日的网络安全事件中，存在系统设计与升级变更未经充分论证和测试，升级回退方案不完备等问题，反映出公司内部管理存在漏洞、权责分配机制不完善，责令其对相关问题进行全面整改，并对责任人员进行内部责任追究。

此外，招商证券胡滔、邓曙光、陈卓这三名员工还被证监会出具警示函。证监会称，胡滔作为招商证券总裁助理、首席数字官，协管信息技术工作，邓曙光作为招商证券金融科技中心总监，陈卓作为招商证券金融科技中心核心交易开发部总经理，对公司相关问题负有责任。

对于被证监会出具警示函，公司如何整改等问题，《华夏时报》记者致电招商证券的证券事务代表办公室，相关工作人员表示，公司已经对该事件进行了检讨和整改。

两个月“宕机”两次

实际上，今年以来招商证券系统故障频发。此前，招商证券交易系统在3月14日出现“交易页面无法成交，无法撤回”等系统故障，据投资者反映，故障时间长达30分钟之久。半个月后，招商证券4月2日收到深圳证监局监管函。

然而未能料到的是，年内首次故障后，仅仅不到两个月，招商证券交易系统故障又再次“重演”，5月16日“招商证券崩了”的话题更是冲上了微博热搜，投资者集体在社交平台上反应损失惨重，PC与APP端均无法登陆，或是登陆后也无法正常交易。

两个月宕机两次，对于招商证券这种千亿级别的头部券商来说极其罕见。对此，招商证券多次在官方微博对系统异常的故障向广大投资者致歉。

对于证券交易系统宕机，股民损失谁来承担的问题？上海市光明律师事务所付永生向《华夏时报》记者分析称，股票交易APP故障导致股民无法交易，因此导致损失，股民可以要求证券公司赔偿，但要证明责任在证券公司。有关证券公司应该加强与股民沟通，妥善解决此事；其次，要通过系统维护、更换系统、升级服务等技术手段，提升金融科技，保证股民能够自由交易，避免因公司软件或者服务发生问题损害客户的权益。

苏州证禾基金经理许志强接受《华夏时报》记者采访时表示，招商证券本身系统存在缺陷才造成系统宕机。股民如果有直接证据证明系统崩溃造成自己亏损，可以法律维权，由招商证券承担，但是取证证明直接因果关系难度比较大。APP崩溃一般是由交易拥挤导致，少数情况是事故导致，会极大影响客户对于券商信任度。

股价年内下跌20%

截至7月13日收盘，招商证券下跌0.51%，每股报13.79元，市值1199亿元，近日股价阴跌不断，在Wind数据下跌榜排名第7名。

上个月，A股开启独立行情，以“牛市旗手”光大证券为领头羊的券商股走出了波澜壮阔的行情。但是，作为头部券商招商证券的股价却表现平平，整个6月份仅录得11.7%的涨幅，在券商板块中排名垫底，截至7月13日，股价年内仍是下跌20%。

Wind数据显示，截至2022年3月31日，招商证券股东户数为19.16万户，户均持股金额为65.66万元。

最新财报显示，2022年第一季度招商证券实现营业总收入36.96亿元，同比下降38.01%；归属上市公司股东净利润14.9亿元，同比下降43%，近乎腰斩；基本每股收益0.15元，同比下降46.43%。一季度营收净利润双双下滑，首季净利润在上市券商中排名第9名。对此，招商证券表示，2022年一季度，市场波动加剧， 疫情形势依然严峻，公司经营活动面临挑战，公司业绩承压。

技术人员翻倍

值得注意的是，招商证券在信息技术的投入明显增加，据年报数据，招商证券2021年在信息技术投入11.92 亿元，占2020年母公司营业收入的6.32％，相比2020年的9.94亿元，同比大增20%；同时，信息技术人员数量在2021年已达到1141人，在全体员工中占比近9.5%，相比2020年的536人，同比猛增113%。可见招商证券对IT部门的重视与日俱增。

但是，与银行相比，券商投入整体规模仍有较大进步空间。2021年工商银行IT投入260亿元，建设银行为236亿元。而券商中对IT部门投入规模最大的华泰证券，2021年的投入金额也仅为22亿元。

编辑：严晖 主编：夏申茶