本文来源：创业圈 作者：余坤

文|记者余坤

A股上市银行的半年报尚未正式登场，但非上市银行的第一批半年报已经在7月下旬开始披露，包括江苏启东农商银行、珠海农商银行、东莞银行、四川天府银行、桂林银行、大连银行等20余家中小银行。

作为国内规模超过万亿的四家农商行之一，北京农商银行率先披露了今年的半年报，比去年提早了一个月。

数据显示，截至6月末，北京农商银行资产总额达到1.11万亿元，较年初增长3.24%，上半年实现营业收入82.08亿元，同比增长0.51%，实现净利润40.18亿元，同比增长5.3%，各项经营指标略有提升。

自2019年开始，北京农商银行营业收入连续两年下滑，直到去年才止跌回升。联合资信出具的最新评级报告显示，2021年，随着净利差持续收窄，北京农商银行利息净收入有所减少，盈利水平承压。从营收结构上来看，投资收益为该行的营收增长立了大功，今年上半年，北京农商银行实现投资收益13.87亿元，同比增长227.35%，勉强维持住了营业收入继续增长的局面。

此外，由于上半年北京农商银行贷款规模增速较快，导致该行的资本充足水平有所下降。截至6月末，北京农商银行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为14.84%、12.11%、12.11%，较年初分别下降1.21%、0.92%和0.92%。

半年报显示，北京农商银行今年上半年的其他综合收益出现巨额负数，为负11.3亿元，而去年同期为0.53亿元。受这些因素的影响，今年上半年，北京农商银行综合收益总额为28.9亿元，较去年上半年的38.69元减少了25%。该行其他综合收益出现巨额负数的原因是什么？记者未能从北京农商银行获得置评。

上半年贷款增速创新高，利息净收入下滑

7月21日，北京农商银行召开2022年半年工作会议，该行党委书记、董事长王金山进行工作部署，党委副书记、行长付东升主持会议并作总结讲话。会议指出，上半年北京农商银行主要效益指标稳中向好，资产质量保持优良水平，实现了规模、效益、质量协调发展，一般贷款增量和增速创历史新高。

数据显示，截至今年6月末，北京农商银行资产总额达到1.11万亿元，较年初增加248.56亿元，增长3.24%，其中贷款余额为4265.78亿元，较年初增加643.45亿元，增长17.76%。事实上，今年上半年北京农商银行贷款增速较快，主要得益于一季度“开门红”阶段贷款余额取得突破性增长，但二季度该行贷款余额仅增长15.63亿元。

近年来，北京农商银行的资产增速略显疲态，其中贷款余额增幅由2018年的15.36%下降至2021年的0.23%。联合资信披露的《北京农商银行2022年跟踪评级报告》指出，2021年受财政资金政策性转出、信贷结构调整等因素影响，北京农商银行公司银行业务规模增长放缓，公司银行业务未来的发展状况需保持关注。

而除了规模增长遇到了瓶颈期，北京农商银行的业绩也逐渐“躺平”。数据显示，2018年-2021年，该行分别实现营业收入195.30亿元、188.39亿元、165.65亿元、165.86亿元；实现净利润72.52亿元、82.29亿元、74.15亿元、75.78亿元。经过4年的发展不仅净利润起伏较大，营业收入也缩水了近30亿元。

从营收结构来看，利息净收入作为北京农商银行的主要收入来源正在逐年下降，该行对此解释称，主要是由于持续让利实体经济、降低企业融资成本等因素导致的净利差收窄所致。今年上半年，北京农商银行利息净收入进一步下滑，上半年实现利息净收入61.42亿元，同比下降10.96%。

不过，北京农商银行上半年实现投资收益13.87亿元，同比增长227.35%，已经接近2021年全年的投资收益。拉长时间线来看，2018年-2021年，北京农商银行分别实现投资收益3.51亿元、7.74亿元、15.76亿元和14.97亿元，对于2021年投资收益下降的原因，评级报告称是受交易性金融资产收益减少的影响。

在理财业务方面，截至2021年末，北京农商银行的理财业务全面完成净值化转型，发行理财产品余额433.84亿元，而同期上海农商银行理财产品总规模为1669.13亿元。根据普益标准日前发布的2022年二季度银行理财能力排名报告，重庆农商银行、上海农商银行、广州农商银行分别占据农村金融理财机构的综合理财能力排名前三甲，北京农商银行作为第一梯队的农商行则位列第十。

记者注意到，虽然北京农商银行营业收入增长承压，但该行的员工薪酬同比有所增加。2021年，该行支付给职工以及为职工支付的现金为43.58亿元，同比增加2.98亿元，增长7.34%，而根据该行披露的2021年社会责任报告，2021年，该行员工人数为9196人，较2020年减少12人。

去年该行房地产业不良率为10.55%

北京农商银行改制成立于2005年10月19日，前身是创立于1951年的北京农村信用社。

股权结构方面，截至今年6月末，北京农商银行法人股占比77.44%，自然人股占比22.56%。其中第一大股东为北京金融控股集团有限公司，持股比例9.99%，前十大股东中有七家为北京市国有企业。

今年6月，北京农商银行召开股东大会，审议通过了与股东公司间的重大关联交易事项。其中对北京国有资本运营管理有限公司、北京市国有资产经营有限责任公司、北京市基础设施投资有限公司、北京首农食品集团和北京祥龙资产经营有限责任公司分别给予110亿元、173.348亿元、205.248亿元、270.5亿元、31.78亿元的集团授信额度，授信总额较2021年增加55.046亿元。

上述评级报告指出，关联交易方面，截至2021年末，北京农商银行最大单一关联方授信敞口余额占资本净额的3.56%，最大单一关联法人所在集团授信敞口余额占资本净额的9.82%，全部关联方的授信敞口余额占资本净额的20.44%，关联交易相关指标均未突破监管限制。

北京农商银行的贷款集中度较高。年报显示，该行贷款主要集中在租赁和商务服务业，占贷款总额的比重为20.03%。2020年、2021年，北京农商银行单一最大客户贷款占资本净额的比例分别为6.69%、6.79%，最大十家客户贷款占资本净额的比例分别为50.28%、52.70%。

值得注意的是，评级报告指出，受监管机构对于房地产业贷款的限制，北京农商银行房地产业及相关性较高的建筑业贷款合计规模有所下降，2021年末相关贷款余额合计占比10.55%，根据监管报表，其房地产行业不良贷款率为10.55%。这一不良率远超该行2021年1.17%的不良贷款率。

记者注意到，7月下旬，包括北京农商银行在内的20余家中小银行率先披露了半年报，其中农商行占了绝大多数，而A股上市银行的半年报尚未正式揭晓。