9月29日，人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。按照“因城施策”原则，符合条件的城市政府，可根据当地房地产市场形势变化及调控要求，自主决定阶段性维持、下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限。

继8月末央行将5年期LPR下调15个BP、商业性个人住房贷款利率首套随之将至最低4.1%之后，如今金融监管部门发出的“取消下限”的通知，无疑意味着在未来，房贷降息的新通道正在打开。

在“稳地价、稳房价、稳预期”三稳的目标要求下，一段时间以来，各地都出台了新的楼市调控细则。不过，在此次金融监管部门发声之前，各地的调整主要集中在楼市政策细则的完善或约谈房企的方式为主。

而这一次，罕见地由央行和银保监会联合发布通知，为首套房贷款利率打开了“自主决定”“取消下限”等政策工具箱，这也就意味着各个地方能够在未来根据本地的实际情况进行更灵活也更具有弹性的调整。

这次楼市调控宏观政策的调整，直接指向的是那些刚需购房者的购房门槛将会进一步降低，这对于持续低迷的楼市具有相当的提振作用。而从需求侧来看，房贷利率下调不仅能减轻购房者的月供压力，也意味着为居民的钱包腾出更多余量，提升有效购买力，盘活存量资产，进而还有望推动消费的复苏。

其实，如今利好政策的释放并非无迹可寻。央行在今年一季度中国货币政策执行报告中曾首次提出，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求。此前银保监会下发的《关于银行业保险业支持城市建设和治理的指导意见》也指出，要坚持“房住不炒”定位，具体方向包括因城施策促进房地产业良性循环和健康发展、坚持租购并举、支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求等。

过去一段时间，居民贷款金额的连续下滑，直接对应着楼市的疲软。而从9月9日央行披露的数据来看，今年8月住户贷款增加4580亿元，7月这个数据只有1217亿元，有了明显好转。其中，短期贷款增加1922亿元，由7月的下降转为增长；中长期贷款增加2658亿元，相比7月的1486亿也有了明显回升。由此可见，贷款利率的下行利好，也对个人贷款需求的提振产生了积极作用。

从全局来看，我国房地产市场区域特征明显，个人住房贷款利率的确应遵循“因城施策”原则，采用“全国+地方+银行”三层确定机制。个人住房贷款利率政策，是房地产长效机制和差别化住房信贷政策的重要内容，这一次金融监管部门所做出的大动作，也进一步释放出楼市调控的方向性信号：降本增效。

相信在未来，楼市调控将更为即时高效，也更为市场化。