本文来源：时代周报 作者：夏子轩

房贷利率有望再降。

9月29日，央行、银保监会发布《阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限》（下称《通知》），决定阶段性调整差别化住房信贷政策。

《通知》显示，对于2022年6-8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市，在2022年底前，阶段性放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限；二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

按照“因城施策”原则，符合上述条件的城市政府可根据当地房地产市场形势变化及调控要求，自主决定阶段性维持、下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限，央行、银保监会派出机构指导省级市场利率定价自律机制配合实施。

“新政有利于降低居民购房成本，支持刚性住房需求。”粤开证券首席经济学家罗志恒在接受时代周报记者采访时表示，房贷利率下调有助于减轻购房者的还贷压力，改善其现金流状况。同时政策仅放宽首套房房贷利率下限，二套房保持不变，重在满足居民刚需，避免刺激投资性需求，坚持“房住不炒”的定位。

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今年以来，影响住房信贷政策的LPR已进行三次下调。据全国银行间同业拆借中心数据，1月20日，1年期LPR和5年期以上LPR分别下调10个基点、5个基点；5月20日，1年期LPR与此前报价持平，为3.70%，5年期以上LPR下调15个基点，至4.45%；8月22日，1年期LPR和5年期以上LPR再次下调，分别降至3.65%和4.3%。

时代周报记者统计发现，截至9月30日，1年期LPR和5年期以上LPR分别较年初下调15个、35个基点。

值得注意的是，今年5月，央行、银保监会发布的《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》提出，下调首套住房商业性个人住房贷款利率下限，相应期限贷款市场报价利率减20个基点。按照5月的住房信贷政策，首套住房商业性个人住房贷款利率下限可以在5年期以上LPR4.3%的基础上再降20个基点，至4.1%。

按照《通知》，符合条件的城市可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。易居研究院智库中心研究总监严跃进指出，此次政策允许下调的基点更大，或者说允许在4.1%的利率的基础上进一步下调。

罗志恒认为，对购房者而言，房贷利率下调会降低还贷成本，刺激购房需求；对于银行而言，住房抵押贷款是其优质资产，放宽首套房房贷利率下限有助于银行扩张业务、增加盈利；对于房企而言，居民购房需求回暖有助于销售回款上升，改善房企流动性。

需要注意的是，并不是所有城市都符合放宽房贷利率下限要求。按照《通知》，可放宽房贷利率下限的城市需要达成2022年6-8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的条件。

根据国家统计局发布的70个大中城市房价指数：2022年6月份，新建商品住宅销售价格环比下降城市为38个；2022年7月份，新建商品住宅销售价格环比下降城市为40个；2022年8月份，新建商品住宅销售价格环比下降城市数量为50个。其中，只有23个城市符合此次央行《通知》 要求。

具体包括，哈尔滨、兰州、武汉、大连、天津、石家庄、昆明、贵阳8个二线城市，泉州、温州、泸州、岳阳、宜昌、北海、大理、秦皇岛、湛江、包头、安庆、济宁、常德、襄阳、桂林15个三线城市。易居研究院智库中心认为，上述城市为当前房地产交易疲软、房价跌幅过大或持续时间过长的城市。而北上广深等一线城市并不属于《通知》 实施的范畴。

罗志恒表示，根据国家统计局发布的70大中城市房价数据，符合政策条件的有23个城市，其中包括8个二线城市和15个三线城市。这些城市地产下行压力较大，降低房贷利率有助于刺激当地居民的购房需求。

央行、银保监会表示，这一政策措施的出台，有利于支持城市政府“因城施策”用足用好政策工具箱，促进房地产市场平稳健康发展。在当地政策范围内，银行和客户可协商确定具体的新发放首套住房贷款利率水平，有利于减少居民利息支出，更好地支持刚性住房需求。