【读财报】2022年债基发行透视:短期纯债型产品快速扩容,泰信基金、鑫元基金等收益告负

更新时间:2023-01-16 07:47:48作者:智慧百科

【读财报】2022年债基发行透视:短期纯债型产品快速扩容,泰信基金、鑫元基金等收益告负


以认购起始日统计,2022年公募市场共发行债券型基金492只(初始基金,下同),发行规模合计9826.8亿元,同比增加32.04%。其中短期纯债型基金新发规模增幅最大,同比增加226.38%。

招商添安1年定开债是2022年发行规模最大的一只债券型基金产品,募集期间净认购金额约150亿元。此外,多只跟踪中证同业存单AAA指数的被动指数型债券基金发行规模也超过100亿元。

2022年新发行的债券型基金产品中,有80余只产品成立至今(截至2023年1月12日,下同)单位净值收益率已经告负,泰信鑫瑞债券发起式、鑫元嘉利一年定开债发起式等多只产品单位净值回撤超过2%。

发行规模增逾30%,短期纯债型产品扩容迅速

2022年,公募市场合计发行债券型基金产品492只,发行规模合计9826.8亿元,发行数量较2021年增加113只,发行规模较2021年增加32.04%。


图1:近5年债券型基金发行数量及规模

中长期纯债型基金仍是发行数量较多,且规模较大的产品类型,2022年共发行255只,发行规模5601.3亿元。

短期纯债型基金、被动指数型债券基金扩容迅速。2022年,短期纯债型基金共发行88只产品,较上年增加33只;发行规模达672.8亿元,较上年增加226.38%。被动指数型债券基金全年发行规模达2751.2亿元,较上年增加121.99%。

此外,混合债券型一级、二级基金产品2022年发行规模出现萎缩。


图2:2022年债券型基金分类型发行数量及规模

从发行规模分布上看,2022年发行规模在10亿元以下的产品数量占比47.15%,占比较上年下降4.56个百分点。与此同时,发行规模在10-20亿元之间的产品数量占比较上年提升4.34个百分点。


图3:2021年、2022年债券型基金发行规模区间分布

招商基金、广发基金、国泰基金新发产品规模居前

招商基金、广发基金、平安基金等2022年新发单只债券型基金产品规模达100亿元以上,规模居前。


图4:2022年债券型基金发行规模TOP15

招商添安1年定开债发行规模居首。该基金成立于2022年3月,是一只中长期纯债型产品。募集期间净认购金额约150亿元,但有效认购户数仅417户,马龙担任基金经理。该基金主要投资政策性金融债,截至2022年三季度末,政策性金融债持仓市值占基金资产净值的比例为48.73%。成立以来,该基金单位净值收益率2.29%,同类排名486/2026。

多家基金公司在2022年发行跟踪中证同业存单AAA指数的被动指数型债券基金,其中广发基金、平安基金、国泰基金等7家基金公司的产品发行规模超过100亿元。

值得一提的是,或因大额赎回,截至三季度末新发的中证同业存单AAA被动指数型基金产品规模出现不同程度萎缩。广发中证同业存单AAA指数7天持有期三季度末规模56.89亿元,较成立时减少近43%;嘉实中证同业存单AAA指数7天持有期三季度末规模48.62亿元,较成立时减少51%。

泰信基金、鑫元基金新发产品已亏逾2%

2022年新发行的债券型基金产品中,有80余只产品成立至今单位净值收益率已经告负,多只产品单位净值回撤超过2%。


图5:2022年新发行债券型基金成立至今单位净值回撤TOP15

单位净值跌幅最大的是泰信鑫瑞债券发起式,该基金是2022年3月成立的一只混合债券型二级基金,募集期间净认购金额1045万元,并且超过95%的份额由泰信基金以自有资金认购。成立至今,该基金A份额单位净值下跌5.18%,跑输业绩比较基准逾7.5个百分点,同类排名723/746。

中长期纯债型产品中回撤较多的是鑫元嘉利一年定开债发起式,该基金成立于2022年10月,募集期间净认购金额约30亿元,运营至今不足3个月。成立以来,该基金单位净值下跌2.04%,跑输业绩比较基准逾1.6个百分点,同类排名2231/2289。

不少新发债基成立以来取得可观收益。中加聚享增盈债券成立于2022年5月,成立至今该基金A份额单位净值收益率为3.6%,同类排名73/767。此外,还有鹏华双季享180天持有期债券、汇添富稳福60天滚动持有中短债等新发债基成立至今的单位净值收益率超过3%。

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