A股、港股大爆发！

进入11月，市场终于迎来像样的反攻。今天早上，上证指数在茅台的带领之下一举收复2900点，涨幅一度接近2%；港股市场反攻更为凌厉，恒生科技指数早盘涨幅一度超过5%，恒生指数、国企指数涨幅皆超3%，个股表现精彩纷呈。那么，在隔夜美股表现较差的背景之下，究竟有什么利好驱动市场反攻呢？

分析人士认为，主要可能有四个方面：一是最近白酒企业护盘动作明显，二是外资出清的动作可能已接近完成，三是10月份制造业景气度有所改善，四是关于疫情防控政策的优化预期再度回归市场。

值得注意的是，今天早盘，外资也出现了净流入的现象，截至10:40，净流入超过30亿元。而外围也有一些声音认为，目前要与中国脱钩的难度相当大。

A股、港股大爆发

周二的市场一扫阴霾。首先爆发的是A50期指，该指数隔夜表现就要明显好于美股。今早开盘，更是强势拉升，盘中最大涨幅超过3%，这种反弹级别也是近期罕见。

接下来表现的是港股，恒生科技指数暴拉超5%，恒生指数和国企指数更是全线大涨超3%。

港股市场的蓝筹股涨幅都比较大，美团上涨超10%，中国生物制药上涨超9%，腾讯控股上涨近8%，阿里巴巴上涨近7%。

再接下就是A股市场的表演了。A股三大指数全线拉升，权重股表现尤其出色。贵州茅台大涨近6%，隆基绿能、招商银行、山西汾酒、中国中免等个股表现非常出色，对指数贡献巨大。

最近连续净卖出的外资也反手做多，今天上午净流入一度超过33亿元。

四大重磅驱动

那么，究竟有哪些利好带动了大盘上涨呢？分析人士认为，主要有四大驱动力：

首先，从结构来看，近期白酒企业护盘动作较为明显，对指数稳定起到了较为重要的作用。中国酒业协会联合贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒等6大白酒龙头最新发声：中国白酒产业是充分市场化的长周期产业，呼吁广大投资者及消费者，可以站在更长时间轴上，以历史的眼光和产业发展长周期思维，理性看待资本市场变化，客观分析产业发展态势，合理调整基本投资策略，共同塑造良好产业生态。

其次，外资出清的动作可能已接近完成。昨晚，美股纳斯达克中国金龙指数就表现较为抗跌。而今天上午，无论是北上资金的表现，还是香港互联网企业的表现，以及A股外资重仓股的表现，都表明在这个位置，外资出清的动作可能已经接近完成。

第三，经济数据出现了改善。因疫情继续影响制造业生产与需求，10月中国制造业景气度继续收缩，但较9月有所改善。今日(11月1日)公布10月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得49.2，较9月回升1.1个百分点，连续第三个月处于收缩区间，表明制造业景气度持续下降。但这一数据高于市场预期的48.5。

第四，疫情防控优化预期再度回归市场。这一点也可以与消费、旅游等个股上涨相互印证。目前，疫情防控依然是中国经济和中国股市最为核心的变量，若防控政策得以较大程度的优化，必然会再度激发市场的做多情绪。

澳洲官员突然发声

另一个影响市场的变量是持续发酵的脱钩预期。关于这一点，一位澳洲官员的发声或许更有意义。

《彭博》周一(31日)报道，澳洲资源部长Madeleine King受访时表示，西方国家想“很快结束对中国稀土和关键矿物的依赖”是在做白日梦。

澳洲资源部长Madeleine King周一接受《彭博》访问时提到，西方国家想“很快结束对中国稀土和关键矿物的依赖”是在做白日梦，但这不会影响美国与澳洲持续共同努力，提高对这些关键矿物的投资。

King强调，澳洲政府的目标是充分利用本国蕴藏的资源，以提供中国以外的替代资源。

美国驻伯斯总领事Siriana Nair表示：“澳洲和美国在确保关键矿产供应链方面拥有强烈的战略利益，任何关键资源的单一来源都是一个巨大的缺点和缺陷。我不认为有任何国家有人会希望全球供应链依赖单一来源，这是明智的政策。”

澳洲莱纳斯稀土有限公司 (Lynas Rare Earths)今年6月从美国国防部获得了一份价值1.2亿美元的合约，在美国建造一个加工设施，以降低在战略性矿产方面对单个国家的依赖，莱纳斯是世界上除中国之外，唯一运营矿井的大型稀土生产商。

重阳投资微信公众号昨天刊登的一篇文章更是指出，目前欧美很难摆脱对中国的依赖。对于中国的依赖是双重的，体现在供给方面以及需求方面。尤其是在一些全球化的产业中，包括计算机电信、电子产品、家用设备、金属、汽车和运输设备、化学品以及机械设备等行业，中国在全球贸易中扮演着重要的角色。更重要的是，中国对美国及欧洲，扮演关键供应商的角色，其所覆盖品类远远高于其他国家。同时，美国和欧洲出口到中国扮演关键供应商的产品也远低于中国。因此，在中美贸易关系完全中断的极端情况下，美国和欧洲将比中国遭受更多损失。