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2022年四季度的数据显示，公募基金增持比主要板块是医药、传媒、 计算机 、非银金融、建材等板块! 分别较上季度增持了1.36%、1.15%、0.87%、0.44%和0.25%。

下面来解读一下：

医药生物经过2020年爆炒后，因集采大跌，一地鸡毛。特别2023年跌幅巨大。目前已经做出底部形态反弹。

2月从技术形态看，还有不少反弹空间。但反弹过22年的一个反弹高点后，会有大量套牢压力盘。

医药板块分为：制药，生物医药(疫苗)、医疗器械、中药和医疗服务等几个分支。

其中医疗器械（医院用的仪器）受集采影响较小，因为采购量相对小且种类比较多，即使集采也不会影响太多。

其它医疗分支板块，仍然可能因为集采的利空叠加上面说的压力位置，让医药医疗板块的涨幅受限。

传媒

最晚发的一篇帖子中谈到，传媒包含游戏，电影，广告，文化，媒体当持仓。其中游戏得到了“松 绑”，春节档电影也传来票房利好。其它分支，随着经济复苏，也会有向好的潜力。

从估值角度上，传媒也略低估，值得关注一下。

但传媒不是主流板块，个人只少量配置。

计算机，信创

信创板块的主要逻辑就是国产替代，自主可控。所以，未来几年都会是政策鼓励方向。

信创相关的有：计算机指数，软件，半导体。

大禹主要关注半导体方向。技术面已经出现底部，2月仍然重点关注。

非银金融

非银金融就是除了银行以外的金融板块包括券商和保险。

从走势看，保险反弹到压力关前整理，板块最坏情况已经过去，关注能否突破。

券商板块表现强势，券商板块要好于其他的金融板块，经常会表现一下，目前仍然在周期底部 估值低位。可少量配置等牛市。

券商盈利一般，除非有能力配合技术操作，否则不宜重仓。

建材

建材包含家具和水泥。多地公布23年GP D的预期是5%以上，那么会加强基建，会用到建材水泥。个人认为建材方向比较好，所以持有少量水泥股。

至于基建基金，基建基金持仓多是施工公司。就算有表现，盈利一般，涨幅空间小，不在我看好之列，所以不会买入基建基金。

腾讯

腾讯四季度被机构热捧，加仓第一名！

大禹发过很多中概的文章，很简单，就是看好，继续持有。

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