1、ETF涨跌幅：创业板指涨幅较好，有色金属表现亮眼

2023年1月，主要权益宽基指数中表现最好的是创业板指、深证成指、中证1000，涨跌幅分别为9.97%、8.94%、8.34%。表现最差的是上证指数，涨跌幅为5.39%。

行业指数中，30个行业中28个收获涨幅。1月份表现最好的前五个行业是有色金属、计算机、汽车、电力设备及新能源和机械，涨跌幅分别为14.81%、12.70%、11.27%、10.58%、10.05%；表现相对较差的五个行业是消费者服务、商贸零售、交通运输、电力及公用事业和综合，涨跌幅分别为-1.45%、-0.66%、1.62%、2.24%、2.34%。

1月，权益市场明显回暖，股票型ETF收益率为7.42%，债券型ETF收益率为0.42%，商品型ETF收益率为1.90%，跨境ETF收益率为7.37%。综指、规模、行业、主题、策略、风格类ETF三类的平均收益率分别为7.34%、7.68%、4.89%。

从单只ETF涨跌幅看，1月有色金属ETF、稀有金属ETF、大数据50ETF涨幅最好，旅游ETF、城投债ETF、豆粕ETF、公司债ETF、美股生物科技ETF、国债ETF、政金债券ETF、货币基金ETF下跌。

从估值来看，1月主要权益宽基指数PB所处历史5年分位数最低的为科创50、上证指数和沪深300，分别为14.11%、24.17%和29.76%，分位数最高的为上证50、深证成指和创业板指，分别为65.23%、47.89%和46.36%。

相比12月，主要权益宽基指数1月PB分位数全部提升，上升最多的是中证全指，PB分位数上升了23.84%。

1月，各行业PB所处历史5年分位数分化程度较大。分位数最高的前五个行业为综合、煤炭、电力设备及新能源、汽车和电力及公用事业，其PB所处历史5年分位分别为96.03%、77.48%、73.51%、72.19%和67.63%。

分位数最低的行业为建材、综合金融、银行、房地产和通信，其PB所处历史5年分位分别为3.73%、4.31%、7.37%、12.09%和15.31%。估值分位数提升最多的为综合，相比12月，提升了50.81%，估值分位数下降最多的综合金融，相比12月，下降了2.63%。

2、规模变化：非货ETF规模提升，股票和跨境ETF规模上升，债券和商品规模下降

1月整体非货ETF规模增长827.48亿元。从规模上来看，1月末股票型ETF规模为11559.34亿元，债券型ETF规模达406.86亿元，商品型ETF规模为212.71亿元，跨境ETF规模达2009.09亿元。

相比12月，股票型ETF和跨境ETF规模增加了856.56和99.26亿元，债券ETF规模下降120.56亿元。

1月，综合、规模类、行业主题和策略、风格类ETF规模均有所上升，综合、规模ETF规模增加431.82亿元，行业主题ETF规模增加模420.39亿元，策略、风格ETF规模增加4.37亿元。

行业、主题ETF：电子、非银金融、国防军工和新能车ETF规模增加最多。1月，股票型ETF中，相比12月，电子、非银行金融和国防军工行业ETF规模增加最多，规模分别增加86.21、64.64和39.54亿元。交运行业ETF规模下降最多，减少了2.94亿元。

1月，在新能车、ESG、智能车、国企、一带一路、地域、高端制造、大宗商品、周期9类主题ETF中，相比12月，新能车、国企和地域主题ETF规模增加最多，ESG主题ETF规模减少最多，下降了1.11亿元。

综指、规模ETF：沪深300ETF规模增加最多，创业50ETF规模减少最多。1月，对于综指、规模ETF，选取跟踪市场上核心宽基指数（科创50、中证1000、中证500、上证50、沪深300、创业板指、科创创业50、创业板50、中证800、上证指数和深证成指）的ETF分析，相比12月，规模增加最多的是沪深300ETF，规模增加193.88亿元，份额增加22.67亿份。规模减少最多的是创业板50ETF，规模下降68.25亿元，份额下降83.61亿份。

风格、策略ETF：红利ETF规模增加最多，成长、价值风格ETF规模下降。1月，风格ETF中，成长风格份额下降11.51亿份，规模下降5.56亿元；价值风格份额下降2.47亿份，规模下降1.99亿元。策略ETF中，规模和份额增加最多的是红利ETF。

商品ETF中，豆粕、能源化工ETF规模增加，黄金ETF规模下降最多。

资金流情况来看，1月整体非货ETF资金流净流出84.11亿元，股票ETF获资金净流入，其余类型ETF均为资金净流出。交投情况来看，1月整体非货ETF交投活跃度下降，股票、商品ETF活跃度上升，跨境、债券ETF活跃度下降。1月成交额分别为437.43亿元（股票型）、151.12亿元（债券型）、14.54亿元（商品型）和192.87亿元（跨境）。