雷递网 雷建平 12月8日

多点数智有限公司（简称：“多点数智”）日前递交招股书，准备在港交所上市。

年亏损超9亿

多点DMALL成立于2015年，为本地零售业提供基于云的一站式端到端的数字零售SaaS平台。

多点DMALL提供的服务包括零售核心服务云、电子商务服务云以及营销及广告服务云，可以增强零售商及品牌商的运营、营销及销售能力，使其能够更好地服务终端消费者。

其中，零售核心服务云解决方案以DmallOS系统软件及智能物联（AIoT）解决方案为基础，是一个可以提供贯穿零售运营全流程数据洞察，并提供可实操的改进措施的综合性平台。多点DMALL已经实现了三种云之间的协同效应，可以为零售商提供便捷的一站式解决方案。

多点DMALL已与物美、麦德龙、重庆百货、银川新华及DFIRetail Group合作，并已实现快速扩张，和包括连锁超市、仓储式超市、百货商店、便利店、专业零售商及新零售业态的不同零售业态的客户合作。

招股书显示，多点DMALL在2019年、2020年、2021年营收分别为2.65亿元、4.87亿元、10.45亿元；毛利分别为-1.26亿元、3656万元、3.58亿元；

多点DMALL在2019年、2020年、2021年经营亏损分别为8.07亿元、9.94亿元、10.87亿元；期内亏损分别为8.3亿元、10.9亿元、18.25亿元。

多点DMALL在2022年前9个月营收为11亿元，上年同期的营收为7.33亿元；毛利为4.59亿元，上年同期的毛利为2.63亿元；

多点DMALL在2022年前9个月来自零售核心服务云收入为6.4亿元，占营收比例为58.1%；来自电子商务服务云营收为3.36亿元，占营收比例为30.5%；来自营销及广告服务云营收为1.26亿元，占营收比例为11.4%。

多点DMALL在2022年前9个月经营亏损为2.48亿元，上年同期的经营亏损为7.26亿元；期内亏损为4.8亿元，上年同期的期内亏损为14.69亿元。

多点DMALL在2019年、2020年、2021年经调整净亏损分别为8.16亿元、10亿元、9.32亿元；多点DMALL在2022年前9个月经调整净亏损为3.47亿元，上年同期的经调整净亏损为7亿元。

截至2022年9月30日，多点DMALL持有的现金及现金等价物为5亿元，上年同期为3.24亿元。

C+轮投后估值达30.5亿美元

多点DMALL执行董事为张峰，非执行董事分别为CurtisAlan FERGUSON（冯广晟）、张康融女士、孙宇含女士、陈志宇、王正浩；独立非执行董事为王航、毛基业、李维。

多点DMALL成立以来获得过多次融资，其中，2017年5月获得1.06亿美元融资，每股成本为1美元，投后估值为6.06亿美元；

多点DMALL在2018年到2019年先后完成B系列轮融资，其中，2018年9月募资8000万美元B轮融资，2019年4月再次募资5050万美元B+轮融资，每股成本均为1.98美元，第二次后投后估值为13.3亿美元；多点DMALL在2019年再次完成B++轮4600万美元融资，每股成本2.5美元，投后估值17.26亿美元。

多点DMALL在2020年8月3.7亿美元C轮融资，每股成本为2.8美元，投后估值为23亿美元；2021年10月再次完成5180万美元C+轮融资，每股成本为3.88美元，投后估值达30.52亿美元。

多点DMALL股东包括兴业银行、中国国有企业结构调整基金、恒安珍宝投资有限公司、深圳投控湾区股权投资基金合伙企业、金蝶、联想、深圳市福田引导基金投资有限公司、民生商银国际控股有限公司、信银（香港）投资有限公司、腾讯、IDG资本等众多机构。

腾讯与IDG、金蝶是股东

IPO前，CelestialLimited（由创始人张文中博士控制）持有多点DMALL已发行股份的49.19%；Odor Nice Limited（由创始人张博士控制）持有公司已发行股份的8%；Retail Enterprise Corporation Limited（由创始人张博士控制）持有公司已发行股份的1.17%；

张文中为物美创始人，多点DMALL创始人。张文中1994年创办物美超市。2006年，是物美发展的最好时期。也是在这一年，张文中被带走调查，这一走就是7年。2018年5月31日，法院宣判张文中无罪，物美集团无罪，原审判决已执行的罚金及追缴的财产依法予以返还，其12年的冤案彻底平反。

张文中曾在物美招股书中发表了《人生跌宕：创业，冤狱，再出发》的公开信，称“尽管身陷囹圄，但我始终坚信，正义终将到来！我不会因为自己坚守道德和诚信、不违背做人的底线而后悔。我坚信自己无罪，始终坚持上诉、申诉。在狱中，面壁、劳动、读书、思考，使我的精神世界走向平静和充实。寒冬里刺骨的冷水浴，让我的意志更加坚强。”

张文中说，只要一有机会，就鼓励物美团队，一定要坚信困难是暂时的，企业会更好。经历风雨，其依然是个乐观主义者，是个积极的奋斗者。“满足消费者对更美好生活的追求，是我作为企业家的初心；用数字化推动零售产业变革，是物美的使命和追求。心中有春天，人生就充满阳光。我再次出发。”

VigorousLink Group Limited持有多点DMALL已发行股份的8.71%。Vigorous Link GroupLimited为由信托全资拥有的公司，该信托为集团若干董事、高管及僱员的利益持有股份；根据相关信托安排，行使其持有的所有股份所附投票权由董事会最终指示及控制。

此外，IDG持股为7.67%，兴业银行持股为3.32%，腾讯持股为3.26%，中国国有企业结构调整基金通过永禄控股有限公司持股为2.9%，深圳投控湾区股权投资基金合伙企业持股为2.64%，大宇环球有限公司持股为1.81%，张斌持股为1.57%，张斌为张文中的兄弟。

恒安珍宝投资有限公司持股1%，上海兴雾企业管理中心（有限合伙）持股3.32%，CCCAxiom Limited持股0.59%；

金蝶国际软件集团有限公司持股0.95%，Yunhui Limited持股1%，锅圈企业咨询（上海）有限公司持股0.83%。

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