// 热点聚焦 //

1、中国2022年12月70城房价出炉，新建商品住宅价格环比下降城市有55个，比上月增加4个；二手住宅价格环比下降城市有63个，比上月增加1个。共有40个城市新房价格连续3个月呈现环比下降，根据首套住房贷款利率政策动态调整机制，这些城市房贷利率有望做出调整。

2、财政部、税务总局公告明确，2023年将延续实施部分个人所得税优惠政策，包括上市公司股权激励单独计税优惠政策，以及沪深港通和ETF互联互通个人所得税优惠政策。

3、据中国证券报，Wind数据显示，截至1月16日18时，A股共有371家上市公司披露2022年全年业绩预告，其中271家预喜，预喜比例达到73%。从行业角度看，光伏、新能源汽车、生物医药以及计算机、通信和其他电子设备制造业、煤炭等行业业绩表现亮眼。从股价表现看，业绩大幅预增股在业绩预告发布后，股价普遍出现较为明显的异动。

4、据经济参考报，目前已披露四季报的基金共有40余只（不同份额分开统计），多位知名基金经理调仓换股路径也随之浮出水面。整体来看，在市场积极因素的影响下，多数基金的股票仓位有所提升，不少基金处于90%高仓位运作状态。而在2022年的震荡市场中，相较于“押宝”单一行业，基金经理在行业配置选择上更为“百花齐放”。展望后市，公募态度普遍乐观，称A股市场将面临长期结构性机会。

// 环球市场 //

1、因马丁·路德·金纪念日，周一美国股市休市一日。欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.31%报15134.04点，法国CAC40指数涨0.28%报7043.31点，英国富时100指数涨0.2%报7860.07点。

2、亚太股市收盘多数走高，韩国综合指数涨0.58%，报2399.86点；日经225指数跌1.14%，报25822.32点；澳洲标普200指数涨0.82%，报7388.20点；新西兰NZX50指数涨0.48%，报11811.24点。

3、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.18%报1918.3美元/盎司，COMEX白银期货涨0.28%报24.44美元/盎司。

4、国际油价全线下跌，美油2月合约跌1.26%，报78.85美元/桶。布油3月合约跌1.47%，报84.03美元/桶。

5、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.93%报9100美元/吨，LME期锌跌1.32%报3280美元/吨，LME期镍涨2.26%报27400美元/吨，LME期铝涨0.42%报2606美元/吨，LME期锡跌1.39%报28355美元/吨，LME期铅跌2.02%报2205.5美元/吨。

6、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率涨1.8个基点报3.380%，法国10年期国债收益率涨0.6个基点报2.635%，德国10年期国债收益率涨0.6个基点报2.168%，意大利10年期国债收益率涨0.8个基点报3.999%，西班牙10年期国债收益率跌0.2个基点报3.156%。

7、纽约尾盘，美元指数涨0.18%报102.36，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.1%报1.0822，英镑兑美元跌0.33%报1.2195，澳元兑美元跌0.32%报0.6955，美元兑日元涨0.53%报128.53，美元兑瑞郎跌0.03%报0.9262，离岸人民币兑美元跌354个基点报6.7430。

// 宏观 //

1、商务部新闻发言人表示，中美经贸团队保持良好沟通。为落实两国元首巴厘岛会晤达成的重要共识，加强宏观经济和金融政策协调，国务院副总理刘鹤与美国财长耶伦将于1月18日在瑞士苏黎世会面。

2、央行1月16日开展7790亿元1年期MLF、820亿元7天期和740亿14天期逆回购操作，中标利率均维持不变。今年1月 有7000亿元MFL到期。东方金诚点评称，1月MLF加量续作，有助于支持银行“合理把握信贷投放力度和节奏，适时靠前发力”。民生银行点评称，当前降准、降息未到合适时机，通过降准深度释放流动性的下一次窗口期可能在4月，降息一季度或落地。

3、财政部发布通知，要求进一步做好新冠疫情防控经费保障，加大疫情防控经费投入力度，进一步加强医疗资源建设投入；支持地方使用政府一般债券、发行政府专项债券用于符合条件的医疗卫生领域项目建设。

4、世界经济论坛总裁博尔格·布伦德表示，中国优化调整防疫政策将进一步推动经济增长，对中国经济的增长前景非常乐观。作为世界第二大经济体，“中国的开放有助于全球经济增长”。

// 国内股市 //

1、A股早盘单边走高，午后市场受港股跳水影响涨幅收窄，北向资金继续猛买核心资产，券商、医药成为多头中坚力量，赛道股则普遍跑输指数。截至收盘，上证指数涨1.01%报3227.59点，创4个月新高；深证成指涨1.58%，创业板指涨1.86%，1年来首次上触年线；万得全A涨1.29%，万得双创涨1.65%；市场全天成交近9200亿元。北向资金再度大幅净买入158.43亿元，近9个交易日连续净买入近800亿元；贵州茅台、五粮液、上海机场分别获净买入10.89亿元、7.91亿元、6.87亿元。

2、港股高开后震荡回落，恒生指数收涨0.04%报21746.72点，恒生科技指数跌1.06%，恒生国企指数跌0.55%；大市成交1407.7亿港元。手机产业链、中资券商、电力股上涨，科技、大消费、教育股走软。南向资金净卖出8.45亿港元，美团遭净卖出15.39亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.69%。

3、上交所公布股票期权主做市商2022年度综合评价结果：东方证券、广发证券、国泰君安、华泰证券、招商证券、中泰证券、中信建投、中信证券评价结果为AA；光大证券、国信证券、海通资源管理、海通证券、申万宏源、中信中证资本评价结果为A。

4、券商对于“持股过节”更加看好，并给出四大理由，包括宏观经济和上市公司基本面修复、外资持续入场扫货、海外加息预期减弱以及市场指数节后上涨趋势明显的“日历效应”。就市场风格而言，成长风格有望领衔春节行情。大小盘方面，建议节前逐渐加仓中小风格股票；具体品种方面，新能源、医药、券商等更加获得机构的推崇。

5、丘栋荣在管基金四季报出炉，4只基金全部录得正收益，同时实现权益仓位和港股仓位的双提升。部分基金重仓股大换血，其中金地集团、广汇能源、常熟汽饰、广信股份、柳药集团新进中庚小盘价值前十大重仓股，神火股份增持较多，驰宏锌锗、康华生物、川仪股份和创业慧康则遭减持。另一部分基金则新进煤炭股，美团掉出前十大重仓股行列。

6、据证券时报，券商发行收益凭证将迎来新的规范条款。近日，据券商人士处透露，中国证券业协会就《证券公司收益凭证发行管理办法（征求意见稿）》及配套文件向券商征求意见，旨在促进收益凭证规范健康发展，健全收益凭证相关业务规范。

7、据证券时报，为了缓解市场流动性问题，北交所在制度端资金端努力补短板引活水。据悉，北交所正在积极推进做市交易和融资融券业务上线，其中，北交所将于近期针对10余家先锋券商现场开展上线验收，预计该业务最快可于春节后实施。

8、据证券时报，周一，A股三大指数集体收涨，高歌猛进的券商股成为市场上“最靓的仔”。券商人士普遍认为，在市场交投回暖下，券商股作为大盘指数突破关键点位的催化剂有望发力，结合估值来看，目前券商股尚处底部区域，券商板块已进入上行通道。此外，上周五《证券经纪业务管理办法》的发布也为券商经纪业务带来了向好预期。

9、A股今年首只退市股来了？*ST凯乐昨日股价跌停，收盘报0.71元，连续12个交易日低于1元。若今日公司股票收盘价低于0.71元，即使往后7个交易日均以涨停收盘，股价也难以回到面值上方，将提前触及面值退市指标。

10、国家知识产权局网站显示，1月4日，宁德时代申请注册两枚“麒麟电池”商标，国际分类分别为科学仪器、运输工具。宁德时代近日表示，麒麟电池预计于2023年一季度量产。

11、先声药业公告称，创新药先诺欣®（先诺特韦片╱利托那韦片组合包装）新药上市申请获国家药监局以药品特别审批程序受理，拟用于治疗轻至中度新型冠状病毒感染成年患者。

12、建设银行公告，建信住房租赁基金拟与万科合作设立子基金，基金规模为100亿元，其中建信住房租赁基金认缴规模不超79.99亿元。

13、陕西煤业公告，预计2022年净利润340亿元到362亿元，同比增加58%到68%；扣非后净利润为280亿元到302亿元，同比增加37%到47%。

14、平安银行发布业绩快报称，2022年净利润455.16亿元，同比增长25.3%；营业收入1798.95亿元，同比增长6.2%。

15、快手宣布和中央广播电视总台《2023年春节联欢晚会》达成合作。用户可以在快手、快手极速版、快手概念版等快手官方平台收看2023总台春晚。

16、据港交所文件显示，黄光裕在1月11日出售约10.05亿股国美零售股份，平均减持价格为每股0.1209港元，持股比例下降至10.79%。

// 金融 //

1、业内人士透露，银保监会人身险部近期下发人身险产品“负面清单”（2023版），共90条内容，较2022版新增8条，新增内容主要集中于产品费率厘定及精算假设方面。

2、首批基金专业子公司又有重要进展！华夏及汇添富两家基金公司旗下申请设立的子公司接到监管最新反馈意见。其中，华夏基金申请设立业内首家股权子公司，汇添富则有意“落子”销售子公司。而此前，招商基金也已经递交公募REITs子公司的设立申请。

3、中基协发布数据显示，2022年12月新备案私募基金数量3533只，新备案规模628.87亿元，环比增长38.01%。截至2022年末，存续私募基金14.5万只，存续基金规模20.03万亿元，环比增长0.11%。

4、2022年广发银行总资产达3.4万亿元，存贷款均突破2万亿元，全年营业收入751.5亿元，不良贷款率、拨备覆盖率、资本充足率满足监管要求。

5、据经济参考报，近来，信托增资扩股仍没有停歇。继东莞信托有限公司增加注册资本金之后，华宸信托有限责任公司增资举措也于近期落地。据不完全统计，2022年至今，已有近十家信托公司以未分配利润转增、原股东自有资金增资、引进新股东等方式净增资金额近130亿元。

// 楼市 //

1、据证券时报，国家统计局发布的2022年12月70个大中城市房价数据显示，房价环比下降城市增加，其中，二手房价环比下降城市达到63个。从新房价格来看，一线城市在连跌3个月后出现止跌现象。业内人士认为，一线城市率先出现止跌企稳态势，显示去年四季度以来在供需两端积极的政策产生一定效果。预计2023年需求端政策力度有望加码，热点城市交易量或在二季度开始企稳并慢慢回升，并在下半年带动都市圈周围城市转好。

// 产业 //

1、文旅部市场管理司发布通知，自2月16日起，恢复对涉港澳台营业性演出的受理和审批。暂缓新批涉外营业性演出活动（演职人员已在境内的除外）。

2、青海省政府近期发布相关文件，明确提出要引进大型央企，整合相关企业组建中国盐湖集团，打造建设世界级盐湖产业基地主力军，完成时限是2023年12月。

3、《四川省工业“珠峰攀登”行动方案（征求意见稿）》提出，推动成（都）乐（山）眉（山）晶硅光伏产业一体化发展，建设世界级晶硅光伏产业基地。

4、多家在线旅游平台的长线旅游产品比例提升。去哪儿数据显示，800公里以上航线预订量占比达九成以上，连续预订3天以上酒店的订单量同比增长两成。而在同程旅行平台，1月1日至8日，春节出行的国内长线度假游产品咨询量同比上涨近20倍。

5、海南出台通用航空运行补助细则促进产业发展。其中，对公众开放的通用机场运行补助按不同类型通用机场为每年40万元至250万元，公共通用航空短途运输补助按不同机型为每小时840元至12000元。

6、滴滴出行表示，经报网络安全审查办公室同意，即日起恢复“滴滴出行”的新用户注册。后续，公司将采取有效措施，切实保障平台设施安全和大数据安全，维护国家网络安全。

7、威马汽车于1月1日起针对W6、EX5-Z、E.5等多款在售车型进行价格调整。调整后，综合补贴后售价将上涨15000元-25000元不等。

// 海外 //

1、普华永道：调查显示，73%出席达沃斯论坛的的CEO预计未来12个月全球经济增长将放缓；60%出席达沃斯论坛的CEO不打算在未来12个月内进行裁员；出席达沃斯论坛的首席执行官对今年公司增长前景的信心下降幅度为全球金融危机以来最大。

2、欧元集团主席多诺霍表示，欧元区经济处于一个“非常有弹性的位置”，今年很可能以“非常低的增长水平”来避免衰退。预计欧元区通胀将从2022年的8%至9%降至今年的6%至7%左右。

3、世界经济论坛发布《2023年1月首席经济学家展望》显示，2/3的受访经济学家预计2023年全球经济将陷入衰退。约18%的受访者认为全球经济“极有可能”陷入衰退，这一比例是2022年9月调查结果的两倍还多。

4、国际劳工组织（ILO）表示，受俄乌冲突、高通胀和紧缩货币政策的经济影响，预计今年全球就业增长将大幅放缓至1%，低于2022年的2%以及此前预测的1.5%。

5、《华尔街日报》公布最新季度调查结果显示，经济学家预计，在美国联邦储备委员会大举加息背景下，美国经济未来一年内或将出现温和衰退。

// 国际股市 //

1、消息人士透露，欧盟反垄断机构准备在近期正式对微软690亿美元收购动视暴雪表示反对。

2、卡塔尔投资局将调整4500亿美元的投资组合，在欧洲、亚洲和美国寻找风险投资、金融科技和体育等领域的投资机会。

3、三星电子可能缩减晶圆代工投资以应对行业低迷。业界人士透露，三星今年的晶圆投资支出可能低于去年，估计回到2020年及2021年的12万亿韩元水平。

4、LG Innotek成功拿下特斯拉电动皮卡Cybertruck的相机模组订单，供应期超过3年，订单规模最大可达1.5万亿韩元。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品涨跌不一，20号胶涨1.99%，橡胶涨1.85%，沥青跌1.98%，PVC跌1.12%。黑色系全线下跌，铁矿石跌2.07%，焦煤跌1.74%。农产品多数上涨，豆一涨1.09%。基本金属涨跌不一，沪镍涨0.87%，不锈钢涨0.8%，沪铅涨0.29%，沪铝涨0.27%，沪铜跌0.29%，沪锡跌0.31%，沪锌跌0.58%。

2、郑商所：自1月19日结算时起，玻璃和纯碱期货合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；白糖、棉花、菜粕、菜油、棉纱、花生、PTA、甲醇、尿素和短纤期货合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为9%。

3、大商所调整春节期间部分期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金。其中，自1月19日结算时起，铁矿石品涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为12%，投机交易保证金水平调整为14%；生猪涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为10%。

4、上海国际能源交易中心：自1月19日起，20号胶期货合约的交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；原油、低硫燃料油期货合约的交易保证金比例调整为17%，涨跌停板幅度调整为15%。

5、上期所：自1月19日起，天然橡胶期货合约交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；燃料油、石油沥青期货合约的交易保证金比例调整为17%，涨跌停板幅度调整为15%。

6、上期所：自1月19日交易（即1月18日晚夜盘）起，镍期货NI2302、NI2303、NI2304、NI2305合约日内平今仓交易手续费调整为30元/手。

7、上金所：自1月19日收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）等合约保证金比例从10%调整为15%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为14%。

8、据证券时报，生猪市场节前行情异于往年，行业步入亏损区间。虽然距离春节已不足一周，市场需求有所回暖，但国内部分地区猪价已跌破7元/斤的关口，自繁自养的头均亏损已超过200元，仔猪育肥亏损幅度更达500元以上。

9、1月17日24时，国内新一轮成品油调价窗口将开启。这是2023年国内成品油第二次调价。继上轮价格上调后，机构预计，本轮成品油或呈下跌走势。这意味着，成品油价格有望在春节前下调。

10、欧盟委员会对外宣布，预计今年春天将公布联合采购天然气总量。去年10月，欧盟各国达成联合采购天然气协议。

11、全球2022年液化天然气进口总计4.09亿吨，再创新高。其中，欧盟液化天然气进口量达到1.01亿吨，比2021年增长58%，这也使得欧盟成为全球最大的液化天然气买家。

12、俄罗斯副总理诺瓦克透露，2022年俄罗斯石油和天然气预算收入增长28%，达到2.5万亿卢布；全年石油产量增长2%，达到5.35亿吨，出口增长7%。

13、俄罗斯将从2月1日将石油出口税下调至12.8美元/吨。

14、波罗的海干散货指数持平，报946点。

// 债券 //

1、【债市综述】股市走强叠加资金面延续紧势压制，银行间主要利率债收益率普遍明显上行；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.27%，5年期主力合约跌0.21%。资金面延续紧势，主要回购利率全线反弹。地产债涨跌不一，“21碧地01”和“21碧地02”跌超14%。

2、中证转债指数收盘涨0.69%，成交额422.29亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.83%。“N华亚转”涨超31%，太极转债和福能转债均涨超5%，华统转债和寿仙转债均涨超4%；海波转债跌超7%，盛路转债跌超6%，科伦转债跌逾4%。

3、中证协拟出台券商发行收益凭证新规，根据分类评级对券商实行分级余额管理，明确券商发行收益凭证应当符合的四个条件，还明确了六类禁止性行为，并进一步加强券商发行环节的合规风控要求。

4、【债券重大事件】花样年境外债务重组已有初步条款，拟先期融资1.15亿美元；世茂股份5笔公司债展期议案均获通过；“19信阳华信MTN001”提前兑付议案获通过；联储证券被出具监管措施；“23赣州建投CP001”等多只债券取消发行。

// 外汇 //

1、周一在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7281，较上一交易日跌182个基点，夜盘报6.7380。人民币兑美元中间价调升157个基点，报6.7135，创去年7月11日以来最高。交易员指出，节前最后一周的结汇需求减弱，季节性结汇将告一段落，人民币或围绕6.7关口震荡整理。

2、央行数据显示，2022年12月末外汇占款余额为214712.28亿元，环比增加938.79亿元，为连续三个月增加，全年累计增加1845.08亿元。

3、外汇交易中心数据显示，1月13日，CFETS人民币汇率指数报100.35，按周涨0.32；BIS货币篮子人民币汇率指数报105.61，按周涨0.4；SDR货币篮子人民币汇率指数报98.46，按周涨0.83。

4、据第一财经，2023年以来，人民币汇率继续保持上涨势头。1月16日，在岸与离岸人民币兑美元一度收复6.70关口，为2022年7月以来首次。中信证券明明债券研究团队认为，展望2023年全年，外部压力趋缓叠加内部因素改善，人民币汇率有望步入升值通道，但经常账户的收窄或限制人民币的升值空间。节奏上，预计上半年人民币表现相对偏强，下半年则以双向波动为主。

// 重要经济日程 //

IBR（投行业务排行榜）

纵观股票、债券一级承销风云

过去十年投行承销排名一应俱全

分行业、分地域多维度呈现市场融资规模